区块链技术在农村金融领域的应用探索-区块链日报

近年来,农村金融领域区块链技术快速发展,为破解我国农村金融难题提供了全新的思路。笔者先从支付结算、数字票据、保险、供应链金融和征信五个领域分析了区块链技术在我国农村金融中的应用现状,然后探索了基于区块链技术的“供银保”订单农业融资模式,以期为我国发展农村普惠金融提供一套切实可行的区块链金融技术方案。

政策引导一、央行等发布指导意见,推动区块链技术在农村金融领域应用

根据中中国银保监会和中国人民银行联合发布的《2019年中国普惠金融发展报告》,农村地区基础金融服务覆盖面持续扩大,金融覆盖形式不断创新农村地区,特别是偏远山区、贫困地区,是金融服务覆盖的“最后一公里”,也是金融供给、需求结构不平衡问题在区域层面的表现。除设置机构网点外,部分地区借助电子机具等终端、移动互联技术以及便民服务点、流动服务站、助农取款服务点等代理模式,扩大基础金融服务覆盖面。截至2019年6月末,全国乡镇银行业金融机构覆盖率为95.65%,行政村基础金融服务覆盖率 99.20%,比 2014 年末提高 8.10个百分点;全国乡镇保险服务覆盖率为 95.47%。银行卡助农取款服务点已达 82.30 万个,多数地区已基本实现村村有服务。农村地区电子支付进一步推广,为农村电商发展提供支撑。2019年上半年,农村地区发生网银支付业务63.54亿笔、金额 74.27 万亿元,发生移动支付业务 47.35 亿笔、金额31.17 万亿元;银行机构办理农村电商支付业务 3.57 亿笔、金额 4030.33 亿元;银行卡助农取款服务点发生支付业务(含取款、汇款、代理缴费)2.14亿笔、金额 1813.25 亿元。由此可见,一方面传统农村金融机构已难以有效满足农村经济发展的需要,另一方面新兴的金融科技服务正挤入农村市场。

2019年2月12日,人民银行、银保监会、证监会、财政部、农业农村部联合印发《关于金融服务乡村振兴的指导意见》(以下简称《指导意见》),指出推动区块链等新技术在农村金融领域的应用。《指导意见》提到,要强化金融产品和服务方式创新,更好满足乡村振兴多样化融资需求,除了要积极拓宽农业农村抵质押物范围,完善“三农”绿色金融产品和服务体系,创新金融机构内部信贷管理机制外,还应推动新技术在农村金融领域的应用推广,规范互联网金融在农村地区的发展,积极运用大数据、区块链等技术,提高涉农信贷风险的识别、监控、预警和处置水平。

加快推进二、实施乡村振兴战略,加快区块链等技术在农业领域的应用

在我国,农业是国民经济发展的基础。十九大报告中,总书记明确提出实施乡村振兴战略。中央一号文件连续多年聚焦三农,2020年2月5日,新华社授权发布《中共中央国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见》,该文件是21世纪以来第17个指导“三农”工作的中央一号文件。其中文件提到关于抓好“三农”领域重点工作,确保如期实现全面小康的意见。《意见》要求,抓紧启动和开工一批重大水利工程和配套设施建设,加快开展南水北调后续工程前期工作,适时推进工程建设。启动农产品仓储保鲜冷链物流设施建设工程。加强农产品冷链物流统筹规划、分级布局和标准制定。安排中央预算内投资,支持建设一批骨干冷链物流基地。依托现有资源建设农业农村大数据中心,加快物联网、大数据、区块链、人工智能、第五代移动通信网络、智慧气象等现代信息技术在农业领域的应用,开展国家数字乡村试点。

应用现状三、区块链技术在农村金融领域应用的现状

我国农村地区虽然已经初步形成了“广覆盖、多层次、多元化”的金融服务体系,但依然存在不少问题。例如,农民缺乏抵押担保,借贷门槛高;金融服务机构数量少,农贷风险机制不健全;农村金融产品种类单一,且产品创新不适应农民实际需求等。现阶段,农村金融发展中的基本矛盾还是农村金融供给不能满足农民日益增长的金融需求的矛盾。在此背景下,以区块链技术为代表的金融科技及其在农村金融领域的应用,为破解我国农村金融难题提供了全新的思路。

从实施乡村振兴战略的角度来看,农村金融难题亟待突破,利用区块链技术赋能农村金融已经成为我国推动农村金融改革的一大趋势。本文将从支付结算、数字票据、保险、供应链金融和征信五个领域讨论区块链在农村金融中的应用。

(一)区块链+支付结算业务

我国农村支付结算体系仍存在不足。一方面,农村金融机构网点数量少,覆盖面窄,支付体系不健全,支付结算业务的推广应用受限;另一方面,农村支付体系的演变以及第三方支付在农村的发展,导致支付制度的供需不平衡和供给需求成本高。区块链作为一种新型的底层技术,能有效弥补农村支付结算体系的不足。

首先,运用区块链技术,交易双方可以不通过中间机构,直接进行点对点交易,能够有效缓解地区、市场分割问题,而且交易和结算可同时进行,能大幅度节约交易时间,降低结算成本。

其次,由于所有步骤均记录在分布式账本中,信息共享但不可篡改,通过联盟链和私有链共同作用,可缓解支付制度的供需不平衡问题,扩大农村金融覆盖面,也可有效保障数据的安全性。

再次,在区块链系统中以时间戳、交易序号为标准,建立查询树,指向特定的区块子集,可简化程序,提高查询效率,避免出错。我国已有多家金融机构(如中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国银行、招商银行、中信银行等)或互联网公司应用区块链技术,致力于农村金融支付结算体系的改进和创新。

(二)区块链+票据业务

我国农村票据市场存在诸多问题,例如,不同的地区和机构之间业务缺乏合作联系,形成分散割裂的状态,局部性、区域性特征明显,信息不对称导致管理成本高、交易效率低;农村资金供给主体单一,交易工具少,票据的交易规模和签发量不足;金融机构存在操作不规范、违规交易等问题,票据造假现象频发,克隆票、变造票等伪造纸质票据的行为屡见不鲜,难以进行有效监管和风险防控。而且,农业产业的特殊性决定了涉农票据的高信用风险,导致汇票到期承兑人不及时兑付的现象频发。

在这种背景下,应用区块链技术改善农村票据业务具有重要的意义。使用区块链实现数字票据的“点对点”传递,可使偏远地区的金融机构参与数字票据的交易,同时通过数据接口与多方资金平台对接,能有效缓解农村资金供给主体单一的问题;在数据层面,建立分布式总账,分布式存储和传播票据信息,提升农村票据市场数据信息的安全性和可容错性,使用智能合约控制票据流转的方向和价值的限定,保证每个环节的可监控性和可追溯性,有利于农村票据市场形成统一的市场规则秩序,便于监管和风险防控;在操作层面,设置时间戳记录和回溯信息,应用非对称加密技术尽可能减小价值交换中的摩擦边界,可实现匿名交易,从而在实现数据透明的同时保护隐私。

值得注意的是,在我国农村金融市场上,中国人民银行、上海票据交易所、浙商银行和赣州银行等已经落地区块链票据的应用。

(三)区块链+保险业务

由于传统保险业普遍存在“道德风险”和“逆向选择”问题,保险公司需要对客户进行全面可靠的信用评估,这个过程往往耗费大量人力物力,也很难有精准的客户画像。在这种情况下,保险公司可以运用区块链技术建立一种自证明的模式,即自动验证投保农户的身份信息、信用记录、资产信息、医疗健康记录和各项交易记录,不需要第三方机构的参与。同时,保险公司可以通过这些精准的农户信息,设计出切合农户需求的产品。而且,通过引入基于区块链技术的智能合约,可将整个保险流程透明化,从而有效遏制骗保事件的发生。从投保到赔付不需要人工干预并且结果准确,这不仅简化了业务手续,还提高了赔付效率,有利于降低农户和保险公司双方的成本。

例如,在农业保险中,当投保事件发生时,智能合约可以自动触发索赔过程,投保人可以得到及时高效的保险理赔。最后,通过联盟链对接多家保险公司(如中国人民保险公司、中国平安保险公司、太平洋保险公司、阳光保险公司等)和销售渠道,搭建农村小额保险的服务网络,完善保险服务机制。

(四)区块链+供应链金融业务

供应链金融虽然在一定程度上缓解了农村金融中融资分散、信用水平低、交易成本高、农户操作不规范等问题,但其发展还不够完善,主要存在的问题有:

    供应链上企业众多,很难对每个环节进行追踪调研,信息透明度低;链条上的信用主要依托核心企业,存在信息不对称问题,且可能发生核心企业逐利行为;供应链金融交易依然涉及多家机构,导致交易周期长、手续复杂、成本高。

    区块链技术应用于农村供应链金融,不仅改变了现有的交易模式,还重构了供应链模式的底层基础设施。区块链技术可能是银行突破瓶颈的最佳方案,也为原本融资难的中小企业提供了更多的机会,减少了资金的风险防控成本,节约时间,降低操作难度。而且通过搭建联盟链,将供应链中的上下游企业、核心企业与物流仓储、金融机构以及第三方信息服务商连接到供应链金融平台上,共享链上透明可靠的信息,避免了信息不对称问题以及核心企业的逐利行为,提高了流转效率和灵活性。

    此外,还可以利用智能合约,确保交易程序的数字化,设定自动支付的条件和时间,简化交易流程,从而提高准确性和工作效率。目前国内已有多家金融机构(如中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、中国银行、招商银行等)应用区块链技术开展了供应链金融业务探索。

    (五)区块链+征信业务

    现阶段征信系统在农村中的发展还存在很多问题:

      一是由于农村存在农民、个体户、乡镇小微企业等不同征信对象的差异,导致征信规范不统一,尤其是农民很难突破不动产权利担保的限制,难以建立明确的信用体系;二是农村根深蒂固的熟人交往模式,很难扩大征信范围,可调研考察的信息不全面,甚至存在刻意隐瞒信息的行为,难以确保信息的真实可靠性;三是农村征信相关法律不完善,缺乏对照标准,部门机构之间合作不紧密,没有信息共享机制。

      将区块链技术应用于农村征信系统建设具有明显的优势:

      基于区块链技术的去中心化特点,可以合理记录并验证个人信息的真实性、有效性、唯一性。政府、金融机构都应该努力构建一个统一并不断更新完善的“大数据”征信平台(如中国人民银行征信中心已于2020年1月19日上线第二代个人征信系统),农村经济主体可通过这个平台扩大征信范围,节约征信成本。在该平台上用户信息可查询,一旦有不良的征信记录,则通过智能合约自动记录到黑名单中,从而保证征信信息的正确性,有效解决农民缺乏信用担保的问题。同时,金融机构可以通过区块链平台选择部分信息共享,将原始数据保存在内部链中,将用户授权共享的信息上传到公共链上,供平台中的机构查询使用,从被动低效地提供数据转变为主动高效地分享数据,实现互惠共赢。

      模式探索四、探索基于区块链技术的“供银保”订单农业融资模式

      区块链技术下订单农业融资模式框架主要包括1)新型农业经营主体(种植/养殖大户或农业合作社)、供销合作社、农村商业银行等涉农金融机构;2)保险公司、期货市场、第三方物流企业、地方政府等参与者;及3)征信系统、物联网和区块链操作系统。这个框架体系中各方通过区块链系统相互连接,实现信息共享、相互监督,共同推动“供银保”订单农业融资发展。

      区块链技术下“供银保”订单农业融资流程为:

      区块链技术支持的“供银保”订单农业融资系统中,供销合作社、农村商业银行、保险公司、期货市场和地方政府之间信息互通有无,提高了信息的透明性,确保了交易的真实性。

      五、总结和展望

      近年来,党中央、国务院高度重视发展农村普惠金融,其对促进金融业可持续均衡发展,推动农业经济发展方式转型升级,帮助贫困地区农民脱贫致富具有重要而深远的意义。基于区块链技术的“供银保”订单农业融资模式将更多参与方接入区块链网络中,使信用数据来源更加丰富和可靠,科技创新与业务发展相结合,为发展农村普惠金融注入新动能、提供新方案、实现新跨越。

以比特币为例,深度探究加密货币在平衡投资组合中的角色

以比特币为例,深度探究加密货币在平衡投资组合中的角色

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编译 | Bite@火星财经

传统的60/40基准投资组合是将60%分配给股票,将40%分配给债券,它会定期重新平衡,以便在重新平衡每种资产类别的增长或缩减时保持这一比例。

近年来,由于债券收益率降低,以及通货膨胀上升的风险增加,平衡的投资组合已经变得不平衡了,这也引发了人们寻求多元化投资工具,实现多资产组合缓冲利率冲击。从投资组合的角度来看,一项优秀的资产应具有可观的风险回报和低资产相关性,最好两者都有。在过去的35年里,债券起到了这样的作用,它不仅提供了有吸引力的风险回报,同时与股票呈负相关关系。

资产中应该配置比特币吗?这或许是很多人心中的疑问。本文以比特币为例,对于看好加密货币前景的资产配置投资者来说,探究加密货币在平衡投资组合中如何扮演角色。

1. 低额配置,高波动性 

随着14万亿美元的全球债券收益率为负,其他资产与债券竞争多元化作用已降至最低门槛。因此,加密货币缺乏现金流或收益已不再是令人担忧的问题,黄金也是如此。比特币是第一个加密货币,目前市值最大,其风险调整后的回报率很高,基本上与传统资产无关。但比特币的历史很短,波动性很大,因此很难评估比特币在多资产组合中能发挥多大的作用。

尽管比特币波动性高,但与标准普尔500指数和美国10年期债券相比,比特币的风险调整回报率更高,以及比特币与其他资产之间相对较低的相关性带来的多样化优势。

然而,比特币对投资组合最强贡献来自于2017年、2019年和去年在新冠肺炎后的反弹。其实自2014年以来,比特币实际上经常在股票缩水期间下跌,如2015年、2018年和2020年1季度。随着股市缩水,加上比特币的高波动性,最终在投资组合中也有优势存在。比特币在投资组合中只有5%,但却推动投资组合大约20%的波动性,而美国10年期债券只贡献了2%,这对于机构资产投资组合来说,高波动性也限制了风险投资者的潜在分配策略。

比特币在2017年、2019年和新冠肺炎危机的强劲反弹表现

2. 未经测试的关联性,高风险

为了评估投资组合中比特币未来多样化收益,投资者需要了解比特币与宏观基本面、情绪和其他资产之间在整个周期中的联系。但比特币历史太短,无法涵盖整个商业周期或高通胀时期,所以目前还不清楚比特币上涨和利率冲击时期会有什么表现。但在2020年初新冠肺炎危机期间,比特币与其他资产相关性变高。

比特币的少量配置增强了60/40的投资组合

自2021年年初以来,比特币与传统资产的相关性再次下降,比特币仍然与美元呈负相关。虽然现在确定还为时过早,但这表明投资者正在将比特币作为货币贬值的对冲工具,类似于黄金或更广泛实物资产。

直到最近,比特币和其他资产之间的关联度低且不稳定

尽管比特币存在相关性,但从多样化的角度来看,这可能是件好事,前提是比特币回报具有可预测性,在风险调整的基础上,既可预测又有吸引力。鉴于比特币有限供应量,其价格应该主要取决于投资者的需求和价值。但到目前为止,投资者的需求似乎与资产本身有关,而非宏观因素;比特币在散户投资者以及机构入场后推动了价格上涨,而监管和税收等方面影响,其价格急剧下挫。所以,在驱动因素没有更清晰的背景情况下,比特币未来风险回报仍然很难预测。

3. 比特币从诞生开始就伴随高风险

比特币高回报、高风险

可以说,比特币的波动性比其相关性和回报更稳定,但处于非常高的水平。虽然一般来说,商品因为供应量不具备弹性,往往比金融资产更不稳定,需求往往对价格也不敏感,但比特币的价格波动一直特别极端,一个月内有>50%的缩水,从高峰到低谷的跌幅达到80-90%。在2021年,每个月都有特别大的回调出现,一月-26%,二月-25%,三月-15%,四月-22%。但在这种高风险的同时,比特币带来了强劲的回报,价格在4月达到了历史最高点。1971年布雷顿森林体系崩溃后,黄金也出现了类似的高波动性和大幅反弹。但在美国私人投资者允许接触黄金条例颁布后,波动性和回报率最终下降。如果当市场成熟时,同样的情况可能发生在加密货币上。

4. 比特币:不完全是一个安全的避风港

比特币一年波动率

比特币的高波动性会使其成为不可靠的宏观对冲工具,特别是在短期内,还会增加平衡投资组合的风险。与股票和债券相比,比特币的回报在每月与每日的基础上也更加不稳定,既有大幅持续下跌,也有上涨。对于比特币高波动性资产,投资者需要在下降时买入,反弹时卖出,但频繁交易可能会导致资产缩水。

来自机构的阻力

机构资产配置者在评估比特币投资时还必须考虑其他因素。首先,加密货币的整体规模和流动性很小;全球金融资产(股票和债券)的市场价值大约为200万亿美元,黄金市场价值接近11万亿美元,而比特币的市场价值只有7000亿美元。而且,随着众多其他较小的加密货币存在,以及可能推出更多加密货币,挑选优秀的加密货币至关重要。第二,托管和交易方风险可能难以管理,而且成本高昂。第三,由于缺乏透明度和对挖矿碳足迹的担忧,挖矿可能会有更多监管,这给投资者带来很大的不确定性。所有这些因素都可能减缓机构投资者的广泛采用。

总结

到目前为止,比特币的市场规模和交易量在整个投资市场上占比都很小。并且在归类上认为是具有资产组合战略分配的另类投资类别。随着比特币的增长和成熟,以及越来越多的投资者研究它持有它,以后可能会成熟到变成一个独立的资产类别。

投资者是否应将比特币纳入其投资组合,取决于风险承受能力、投资目标和其他因素。对于那些认为加密货币适合投资的人而言,建议考虑少量配置,并分散持有多种主要加密货币。

 

参考文章:

Mueller Glissmann: The role of crypto in balanced portfolios

一文了解闪电网络的力量:快速完成物联网小额支付

一文了解闪电网络的力量:快速完成物联网小额支付

作者: Omer Shlomovits设想你开车到外地去参加一场重要的会议,一路上会途径三个收费站。那你要给过路费,不是又要把车慢下来,又要浪费一些时间吗。这就产生了 “自动支付系统” 的需要。靠设备间通信(device-to-device communication,D2D)完成、无需人力介入的原子化支付,是解决这个问题的理想方案。虽然有可能将这些设备与传统的支付系统(比如信用卡)关联起来,但这就引入了一个第三方,他们可能会把管理成本转嫁给你,甚至收集你的隐私。这样来看,密码货币可以创建一个更方便的支付系统。因此,把 IoT(物联网)和密码货币(例如比特币、以太坊)结合起来可以解决这些问题。凭借去中心化账本的概念,比特币已经成为了一种颠覆性的支付系统,但对支付场景来说,它有一些重大缺陷,比如手续费太高,交易的确认时间很长。闪电网络(Lightning Network,LN)已经用一种大胆的做法解决了这些问题 —— 链下支付。有了这一进步,用比特币来做小额支付也颇有前景,而且也能被许多 IoT 应用接受。然而,在 IoT 设备上托管闪电网络和比特币节点是不可行的,因为它们的存储、内存和处理开销。自闪电网络问世以来,它已经有了超过 20000 个节点。物联网设备只有非常有限的计算、通信和存储能力;因此,在大部分配置较低的物联网设备上安装闪电节点都是不可能的。具体来说,使用闪电网络需要你运行一个闪电节点以及一个比特币全节点,两者加起来需要超过 340 GB 的存储空间。要参与比特币区块的验证,可靠的互联网连接和相对较高的计算能力也是必不可少的。考虑到所有这些因素,我们需要一种轻量化的解决方案。我们提议一种基于门限密码学的协议,由可信的闪电网络网关负责托管完整的闪电网络节点和比特币节点,让物联网设备能够通过这个网关发起闪电网络操作。还可以通过支付手续费来激励 LN 网关提供这项服务。我们提议的协议具有以下特点:我们的协议会用到闪电网络。闪电网络是 2015 年提出的概念,很快就被 Lightning Labs 和其他团体在比特币上实现了。它是一个比特币区块链网络之上的点对点二层网络。闪电网络致力于解决比特币的可扩展性问题。利用比特币的智能合约功能,闪电网络让用户可以开设安全的支付通道、享受即时和便宜的比特币转账,还能在网络中实现多跳间接支付。自问世以来,使用闪电网络的用户已有了可观的增长。闪电网络现在有总计 59192 个通道,留存 1986.06 btc。我们用一个例子把闪电网络讲得更清楚些:Alice 想给 Bob 支付,所以跟 Bob 开启了一个闪电网络支付通道。在这个支付通道中,资金可以在 Alice 和 Bob 之间双向流动,无需把交易提交到比特币区块链上。也就是说交易是在链下发生的。图 1. 一个闪电网络通道的生命周期 从图 1 中可以看出,闪电网络的一个重要基石是承诺交易(commitment transaction)。承诺事务有三个输出。Alice 发出的承诺事务的三个输出一般是:(译者注:承诺事务随时可以提交到比特币区块链上,使其资金分配效果成真,所以承诺事务一经交换,便意味着双方余额更新、支付完成;只要没有任何一方把承诺事务广播到网络中,通道就一直开启,双方可以几乎无限次转账。)为了我们的协议,我们修改了闪电网络的闪电网络技术基础 #2。闪电网络技术基础是闪电网络用来管理通道的对等节点协议,用来实现安全的比特币链下支付。BOLT #2 有三个阶段:我们的主要创新是在闪电网络中加入门限密码学。现实生活中的密钥分割(sharing secret)是非常普遍的,但我们要借用到数字世界来。“门限密码学” 是安全多方计算(Secure Multiparty Computation)的一个子集,处理的是超过一方参与的密码学操作。在密码货币的世界里,私钥(private key,本身应是一个秘密值)被盗会导致资金损失。所以,人们提出了在多方间分割密钥的想法。在一个门限方案中,密钥是在多方间分割的,而且预先定义了一个阈值,参与者的数量如果少于这个阈值,无论如何也不能知道关于这个密钥的信息。为了在物联网设备上使用闪电网络,同时无需承担所有的内存负担,我们要利用门限密码学。这也是可以实现的,因为我们把闪电网络节点独立了出去,物联网设备只需参与关键的密码学部分。这样做可以加速我们的开发进程,让整个系统更容易跑起来,还节约成本。图 2. 系统模式示意图 我们的系统有四个主要部分:(1)物联网设备;(2)闪电网络网关;(3)桥接闪电网络节点;(4)目标闪电网络节点。其它中介包括:(1)门限客户端;(2)物联网设备网关;(3)闪电网络网关的比特币核闪电网络节点;(4)门限服务器。一些假设:物联网设备可通过网关连接到互联网。物联网设备和闪电网络网关在发送支付的过程中不会掉线。物联网设备在其余时间可以离线。协议假设一个物联网设备现在想给目标闪电网络节点支付(比如支付过路费)这里,我们假设我们的系统会面临三种威胁:串谋攻击、IoT 设备与闪电网关串谋和勒索攻击。串谋攻击:1.闪电网关和桥接节点串谋在我们的系统中,支付总是从 IoT 设备发送到目标闪电节点的,反过来说,这总是会增加桥接节点在通道中的余额。因此,桥接节点的旧通道状态余额总是会低于最新的状态,所以这种勾结不会发生。我们这套协议当前局限于单向的支付,为物联网设备实现双向的支付是未来的工作。现在,假设闪电网关要把旧状态广播到区块链网络中。只有闪电网关的某个旧状态比当前状态具有更多资金,这样做才有好处的。但是,这也不可能,因为闪电网关会对 IoT 设备的每一次支付收费,其余额也是一直上涨的。此外,桥接节点的旧状态余额也必定较低。所以他们两个的旧状态余额都比较低,串谋是得不到好处的。(译者注:补充一些背景也许可以帮助读者理解何以需要分析这些威胁,以及这些威胁如何得到处理:在这个系统中,IoT 设备和网关共同使用一把门限私钥与桥接节点开设通道(多签名合约),但是每次承诺事务都有输出向 IoT 设备和网关各自控制的地址分配资金,而不是把资金分配给门限私钥;所以,通道可以做到网关和桥接节点的余额总是递增的。具体细节见文末所附的完整论文。)2.IoT 设备和闪电网关勾结:因为 IoT 设备的通道内资金总是随着支付的发生而下降,所以它很容易与闪电网关勾结,向网络广播一个过时的状态。如果桥接节点不想丢失资金,那他在其它时间也不能下线。因此,这种勾结不是我们的协议特有的,而是闪电网络普遍的问题。盗窃 IoT 设备的资金:闪电网关可以通过以下方法盗取 IoT 设备所承诺的资金:如果我们使用闪电网络的原始签名机制,闪电网关就可以拿走 IoT 设备在通道中的资金,无需来自 IoT 设备的签名。我们所提议的修改 —— 在闪电网关的承诺交易中使用(2-2)的门限方案 —— 正是为了保护 IoT 设备不会损失资金(译者注:即网关若要广播承诺事务就必须经过 IoT 设备,因为通道是使用他们共同计算出的私钥来开启的)。勒索攻击:这种攻击是闪电网关偏离协议描述的情形。举个例子,网关可以告诉 IoT 设备,“给我多少多少比特币,不然我就不帮你关闭通道”,或是 “现在开始,你要接受 10% 的服务费率,不如我就不给你服务了”。此时,IoT 设备最好的办法就是拒绝勒索,干耗着。然后,闪电网关会扣着 IoT 设备的资金,尽可能地拖延。这是个死循环,双方都是干耗着。LN 网关最好的做法是继续为 IoT 设备服务并收取服务费。我们这个协议的应用场景包括电动车充电桩、传感器数据销售和停车场收费系统。还是拿一开始的收费站做例子好了,因为我们也实地做了测试。实时响应对收费站来说是最关键的,因为理想状态是汽车通过收费站时不必停车,利用(比如)无线网络就完成支付。每当一辆车进入一个收费站的无线覆盖领域,它就通过 IoT 的网关向收费站的闪电网关发起支付请求。这个闪电网关立即发送所请求的支付数额给收费公司的闪电节点。支付完成之后,一条表示 “支付成功” 的消息通过 IoT 网关返回给车辆。要让这个系统在现实中能用,整个支付流程必须在汽车驶离收费站的无线网络覆盖范围之前完成。因为支付只需花费 4.12 秒,所以车子是能及时完成支付的。至于成本,我们假设一辆车一天要交两次过路费。假设这辆车已经提前开好通道了,那么使用这套服务唯一的成本就是闪电网关对每次支付收取的服务费。虽然这个费率是由网关决定的,我们假设服务费数额是过路费实际数额的 5%。如果每次通行需支付 0.75 美元的过路费,那么每次支付的手续费就是 0.0375 美元,每个月的服务费不过是 2.5 美元(0.0375* 60)。考虑到瞬时支付过路费的便利,每个月多花 2.5 美元应该不算什么。实际上,信用卡公司的收费差不多,甚至更多。我们的评估结果显示,闪电网络节点可以支持快速而及时的物联网小额支付,而且运营成本很低。本研究的目的是让资源有限的物联网设备能够与闪电网络交互(一般来说是做不到的),并与其他用户开展小额支付。就我们所知,这是第一个在闪电网络中实现了门限密码学的工作。所以,你可以享受旅行、及时抵达,不用担心过路费支付啦!我们的协议还可以用在许多其它的物联网小额支付应用中(也即不限于过路费支付)。我们的成果也是门限密码学闪电网络通用框架开发的一个里程碑。

华夏时报:多个虚拟货币交易所宣布退出,监管打击正迅速落地

华夏时报:多个虚拟货币交易所宣布退出,监管打击正迅速落地

原文标题:《至暗时刻!多个虚拟货币交易所宣布退出,监管打击正迅速落地》记者:王永菲 冉学东中国大陆的加密领域,遭遇致命打击,似乎迎来至暗时刻。9月24日,人民银行等十部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》(下称“人民银行《通知》”)的同时,国家发改委等十一部门也发布了《关于整治虚拟货币“挖矿”活动的通知》(下称“发改委《通知》”)。短短三天,陆续有多个加密行业巨头宣布彻底关停中国区服务。包括加密矿池巨头F2Pool、星火矿池、加密聚合器AICoin、多个头部交易平台以及钱包服务商、加密行业相关公众号等在内,纷纷宣布停止向中国大陆提供服务。对于此次监管重拳出击,多位加密行业从业者向记者表示:“这次确实嗅到了危险的气息,似乎监管层动真格了。要么彻底退出,要么低调转型,许多同事也不愿意承担触犯法律的风险继续在加密行业工作。”监管精准打击引发行业“地震”中国大陆的虚拟货币市场经历了多轮监管打击,似乎这次再没可能“死灰复燃”。在人民银行《通知》中,定性虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动、境外虚拟货币交易所通过互联网向我国境内居民提供服务同样属于非法金融活动。更值得关注的是,人民银行《通知》中提及“对于相关境外虚拟货币交易所的境内工作人员,以及明知或应知其从事虚拟货币相关业务,仍为其提供营销宣传、支付结算、技术支持等服务的法人、非法人组织和自然人,依法追究有关责任”部分,对当下的加密企业是精准打击。从当下来看,大部分加密企业是国外注册国内运营,发行代币的企业更是数不胜数。一位资深加密行业从业者向记者表示,用“贵圈真乱”形容加密行业不足为过,一方面加密行业许多发币企业、交易平台以及一些加密挖矿领域的企业,包括所谓的IPFS等概念,除了少数是真的对行业抱有信仰外,大部分都在“割韭菜”。据本报记者不完全统计,陆续有近20家加密企业宣布关停中国大陆地区的服务。其中中国头部加密货币交易平台先后表示停止新用户注册并将清退存量用户,一些中小交易所如Debank、BHEX、BiONE等则宣布永久关闭,不过截至发文还有许多国内知名交易平台暂未发声。另外,宣布停止运营的矿池企业有F2Pool、星火矿池等。除上述交易所、矿池之外,包括QKL123、AICoin、CoinBene、AEX、ZKSWAP、TokenPocket、NBMINER、HyperDAO、CoinGecko、CoinMarketCap、TradingView等提供加密相关服务企业也先后宣布停止在中国大陆运营。经过记者测试,上述企业产品使用中国大陆IP确实已经无法打开。记者采访多家暂未发声的企业,其回复大体相似,“我们一直积极响应中国监管,早已停止在中国大陆地区的服务”。即便如此,众所皆知许多加密企业一直还在为大陆用户提供服务。除此之外,一些加密货币相关公众号宣布停更整顿、相关微信群也纷纷解散或更名或转移交流阵地至Telegram等社交平台。不过截至目前,一些为加密领域提供导流服务或者宣传的币圈自媒体并未发声。比特币价格似乎较为坚挺,涨跌幅度并不大。截至发文,比特币价格42923.04美元,跌幅0.66%,其他主流加密币种跌幅在1.8%左右。按照发改委《通知》中提到的“严密监测、严防风险、严禁增量、妥处存量”的总体思路,防止加密“挖矿”死灰复燃的监管打击也正迅速落地。据新华社消息,近日内蒙古自治区巴彦淖尔市发展和改革委员会等有关部门接到群众举报,在巴彦淖尔市经济开发区中小企业创业园发现一处堆放虚拟货币“挖矿”设备的仓库,查获“矿机”10100台。经过检查,这些“矿机”是外地虚拟货币“挖矿”清退设备,现场查验用电量为1104千瓦时。截至目前,内蒙古已清理关停45个虚拟货币“挖矿”项目,理论上可年节电65.8亿千瓦时,折合约200万吨标准煤。多年整顿效果显著2013年至今,人民银行等相关部门对于加密领域的整治一直在路上,本报记者梳理了对加密行业一些较为重要的时间点。2021年除了9月24日监管打击外,二季度也连续出台多个监管文件。5月21日,国务院金融稳定发展委员会(下称“金融委”)召开第五十一次会议,会议由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持,其中打击比特币挖矿和交易行为,坚决防范个体风险向社会领域传递条文引发关注。此后,包括内蒙古、四川、云南、新疆等各加密“挖矿”大省纷纷要求清退矿场、禁止为虚拟货币“挖矿”供电等措施;中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会等三协会联合发布公告,明确有关机构不得开展与虚拟货币相关的业务,同时提醒消费者提高风险防范意识,谨防财产和权益损失。在这一系列的监管之下,百度删除加密相关检索词条、微博屏蔽了加密资讯、封禁圈内大V;BTC的市场数据从腾讯支持的富途和老虎证券等证券交易平台上删除等。2019年11月,上海、北京、深圳、东莞、内蒙古等多地下发监管文件,对数字货币交易相关活动发布风险提示,后续陆续对交易平台进行摸底排查、关停整顿。2018年8月22日,北京市朝阳区金融社会风险防控工作领导小组办公室发布通知,要求各商场、酒店、宾馆、写字楼等地不得承办任何形式的虚拟货币推介宣讲等活动。8月29日广州开发区金融局联合广州开发区经济和信息化局发布关于禁止承办虚拟币推介活动的通知。2017年是是加密领域监管非常重要时间点。8月30日晚,中国互联网金融协会率先针对与虚拟货币有诸多联系的代币(ICO)发布风险提示;9月4日,央行等七部门发文叫停各类代币发行融资,将ICO定性为非法集资;9月13日晚间,中国互联网金融协会又针对虚拟货币交易平台及市场风险发出提示。加密行业经历了一次近20%的暴跌。2013年,人民银行等五部委发布了《关于防范比特币风险的通知》,比特币不是由货币当局发行,不具有法偿性与强制性等货币属性,并不是真正意义的货币。2013年,比特币价格最高为766美元,至2021年最高突破6万美元,暴涨85倍。从上述监管通知来看,从2013年的定性非真正意义上的货币,到2017年定性ICO为非法融资至今日定性非法金融活动,随着行业的发展壮大,监管趋严理应如此。

解读日趋成熟的 DeFi 世界及多链在未来亟待解决的五个问题

解读日趋成熟的 DeFi 世界及多链在未来亟待解决的五个问题

原文标题:《多链与日趋成熟的 DeFi 世界》撰文:Chris Powers可扩展的区块链正在竞相争夺 DeFi 市场份额。 在以太坊内外构建可扩展性解决方案的战斗正在升温。2020 年初,以太坊的费用对大多数 DeFi 用户来说不是问题;然后,DeFi Summer 开始了一年疯狂的增长,导致以太坊上越来越高的 Gas 费用。以太坊上高昂的 Gas 费用开始促使每个开发者和投资者寻找更快、更便宜的区块链,以降低用户的成本。自那以后,随着数十个开发团队构建可扩展性解决方案以吸引数十亿用户,这种争夺变得更加激烈。 今年,人们突然对以太坊侧链、L2s 以及更快的 L1s 区块链产生了兴趣,尽管对于行业资深人士来说,这并不是什么新鲜事。事实上,在过去五年里,更快、更便宜的区块链的开发以及连接它们的」,一直占据着 Crypto 风险投资的最大份额。 因此,尽管当下环境中的瓶颈已被预见,但当时还不清楚的是,区块链上的产品前景会是什么样的。在过去的几年里,给人的感觉是,人们在忙着搭建基础设施,但对于这些基础设施上面将运行什么并没有清晰的概念。然而,随着市场的成熟,我们现在有了清晰的认识:市场需要快速的区块链来扩展围绕稳定币、DeFi、NFTs 以及 DAOs 的用例。 现在令人兴奋的是,这一切对去中心化、以太坊的主导地位以及监管机构的关注意味着什么。  当前的可扩展性竞赛格局是:     上图:2021年以来,除以太坊之外的其他网络中的 DeFi 总锁仓价值 (TVL) 增长趋势。图源:DeFi Llama与过去几年不同的是,围绕这些竞争性链的讨论不再是一场关于每秒交易吞吐量的假想性争吵;相反,现在的焦点是这些竞争性链的 DeFi 市场份额。DeFi 行业已经日趋成熟,并且这些竞争性链之间有史以来第一次能够就 DeFi 市场份额进行正当合理的对话 (在这方面,TVL 是一个很好的指标,尽管该指标并不完美)。  上图:以太坊 L1 的 TVL (深蓝色区域) 与其他网络的 TVL 对比。图源:DeFi Llama 我们很容易忽视以太坊主网在短短几年内的统治地位。其他智能合约平台都没有有机地创造出自己的生态系统。几乎所有其他竞争性链上的 TVL 增长都可以与在以太坊上开创的项目和想法联系起来。 以太坊最大的护城河是将以太坊作为家园的近 5000 亿美元资产。对于任何新兴的 DeFi 系统来说,链上资产是最珍贵的商品,而以太坊拥有庞大、多样化的资产基础,包括 ETH、稳定币和其他 ERC-20 代币——更不用说 NFTs 了。 这些资产与以太坊捆绑在一起,但大多数竞争性链发现,与缺乏知识或经验的散户和机构投资者相比,这些竞争性链更容易从以太坊生态系统中的 Crypto 死忠粉和 DeFi 老手那里吸引资金。这就是为什么任何竞争性链都应该构建的第一个基础设施是通往以太坊的。  虽然投资一直在涌入新的 (竞争性) 基础层区块链和以太坊扩容方案,但对于如何连接这些网络的关注依然较少。然而,既然这些区块链网络已经找到了围绕金融服务的产品市场匹配,流动性和资本效率就变得至关重要了。这就意味着,它们需要快速、去中心化和无须许可的「桥」。 1kxnetwork 研究合伙人 Dmitriy Berenzon 已经撰写了一篇关于区块链「桥」及其优势和权衡的优秀文章 (编者注:文章译文参见??《跻身多链时代,一文读懂区块链「桥」及其设计权衡》),所以我们在本文不再赘述。在此做出两个后续评论:   >>1. 以太坊主网能否保持其在 DeFi TVL 市场份额的领先地位? 目前,根据 DeFi Llama 的数据,以太坊 L1 在 DeFi TVL 方面拥有 75% 的市场份额。即使其 Gas 费用继续上涨,也很难想象以太坊上的任何主要流动性会流失。基于以太坊的借贷平台似乎牢牢扎根在以太坊上;大的流动性池 (包括 AMMs 和借贷平台的流动性池) 将很可能继续留下来,与此同时,流动性提供者将继续在其他低成本的区块链网络中提供更廉价的服务。我们的预测是:以太坊仍将是最大的链,但可能将不再占据绝大部分市场份额。到 2022 年底,以太坊的 DeFi TVL 市场份额将大约是 35%。 >>2. 未来将由应用专用型区块链(application-specific chains) 组成? 说实话,我们之前对这个假设持怀疑态度。但 dYdX 在 L2 上的巨大成功改变了一些事情。可组合性是否将像大家所说的那样,继续作为区块链生态发展的魔法棒?或者不同链的功能可以通过前端抽象出来吗?像 dYdX 这样的高性能交易协议的成功,表明了以太坊的护城河是如何延伸到 EVM 之外,也是以太坊极大主义者对 Solana 的侵蚀的最佳回应。 我们的预测是:在以太坊之外,到 2022 年底,大约有 15% 的 DeFi TVL 市场份额将位于应用专用型链中 (基于以太坊 L2 和 Cosmos 的链);20% 位于以太坊之外的 EVM 链 (包括 BSC) 中;15% 位于以太坊 EVM L2s 网络中;10% 位于其他非 EVM 的通用计算网络 (主要是 Solana);剩余的 5% 位于其他基于 Cosmos 的链中。 >>3. 跨链交易将由中心化实体主导吗? 目前,大多数「桥」都依赖于一小组验证者。虽然要调和两个不同的区块链网络及其共识机制几乎是不可能的,但没有什么事情是一个中心化的中间人无法解决的。大型的流动性提供者将使用无须信任的协议「桥」来向个人用户收取快速退出服务费。中心化交易所 (CEXs) 可能会充当「桥」的角色,有人可能会说币安已经做到了这一点。我们的预测是:是的,中心化实体将暂时主导跨链交易;去中心化的替代方案将需要时间来开发。 >>4. 那么跨链治理呢? 目前,去中心化自治组织 DXdao 开发的去中心化交易所 Swapr 已经在 Arbitrum One、以太坊主网和 xDai 这三个网络中部署。一旦跨链流动性的问题得到解决,下一个问题就是跨链治理。Aave 在这方面似乎走得最远。我们的预测是:这是一个很难解决的问题,将依赖于缓慢的跨链通信,因为治理交易可能会更慢。 我们希望一年后再来看看这些预测是否接近于真实情况。 最后要考虑的一点,也是当前人们谈论的热门话题:监管。目前还不清楚多链的未来是否会引起监管机构的愤怒,但现在还有哪些是不会的呢?很难想象监管机构会追逐底层链。相反,越来越多的监管审查是针对前端的,因此,最成功的可扩展性区块链可能最终会实现最去中心化的前端,同时也具有抗审查性。 这将需要一个新的去中心化技术堆栈,这是 Web3 成熟过程中的另一个发展阶段,表明着 DeFi 需要的不仅仅是资金渠道。